Warren Buffett, die Legende der Investmentwelt, beweist einmal mehr sein geschärftes Auge für technologische Trends. Obwohl er für Value Investing bekannt ist, hat er durch zwei Kernbeteiligungen heimlich Positionen im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) aufgebaut, was große Aufmerksamkeit auf dem Markt erregt.
Seit er 1965 die Berkshire Hathaway Company übernahm, hat Buffett mit seiner einzigartigen Investmentphilosophie Investoren erstaunliche Renditen beschert. Unter seiner Führung erzielte die Berkshire-Aktie eine durchschnittliche jährliche Rendite von 19,8 %. Das bedeutet, dass eine Investition von 1000 US-Dollar im Jahr 1965 heute einen Wert von über 42,5 Millionen US-Dollar hätte. Buffett bevorzugt stets profitabel wachsende Unternehmen mit exzellentem Management und Fokus auf die Interessen der Aktionäre – eine Strategie, die ihm den Ruf des „Orakel von Omaha“ eingebracht hat.
Überraschenderweise spielen zwei seiner wichtigsten Investitionen eine zunehmend wichtige Rolle im KI-Bereich. Diese beiden Aktien – Apple und Amazon – machen zusammen 29,5 % seines 305,7 Milliarden US-Dollar schweren Portfolios aus und sind wichtige Schachfiguren in Berkshires KI-Strategie.
Apple, der weltweit wertvollste Technologiekonzern, nimmt eine zentrale Position in Buffetts Portfolio ein. Seit dem Aufstocken der Beteiligung im Jahr 2016 ist das Investment von 38 Milliarden US-Dollar auf über 170 Milliarden US-Dollar gestiegen. Obwohl Buffett in den letzten Monaten einen Teil seiner Apple-Aktien verkauft hat, beträgt der Wert der verbleibenden Aktien immer noch 88,3 Milliarden US-Dollar und macht damit 28,9 % des Portfolios aus – Berkshires größte Einzelinvestition.
Es ist erwähnenswert, dass sich Apple in einer entscheidenden Transformationsphase befindet. Mit über 2,2 Milliarden aktiven Geräten weltweit ist Apple auf dem besten Weg, der größte Vertriebspartner für KI-Technologie zu werden. Das Unternehmen arbeitet mit OpenAI an der Entwicklung von „Apple Intelligence“ und plant, diese in das kommende iOS 18 zu integrieren. Diese Technologie wird den neuesten iPhones 16 und iPhone 15 Pro revolutionäre KI-Funktionen verleihen, darunter intelligente Schreibwerkzeuge und einen verbesserten Siri-Sprachassistenten.
Amazon hingegen hat einen kleineren Anteil (nur 0,6 %) an Buffetts Portfolio, seine KI-Strategie ist jedoch ebenso bemerkenswert. Amazon Web Services (AWS) ist nicht nur die weltweit größte B2B-Cloud-Plattform, sondern strebt auch danach, der bevorzugte Anbieter von KI-Lösungen für Unternehmen zu werden. Eigenentwickelte Datencenter-Chips wie Trainium, die großen Sprachmodelle der Titan-Serie und der KI-Assistent Amazon Q zeigen Amazons Ambitionen im KI-Bereich.
Buffetts Investitionen in diese beiden Unternehmen zeigen nicht nur sein vorausschauendes Urteilsvermögen im KI-Bereich, sondern liefern auch wertvolle Erkenntnisse für Investoren. In Zeiten schneller technologischer Veränderungen ist die Investition in hochwertige Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen nach wie vor ein zuverlässiger Weg zu stabilem Wachstum.
Obwohl Buffett einen Teil seiner Apple-Aktien verkauft hat, spiegelt dies eher seine vorsichtige Haltung gegenüber dem Gesamtmarkt wider als Zweifel an den Zukunftsaussichten von Apple. Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 bei 27,6, deutlich über dem Durchschnitt von 18,1 seit 1950. Dies könnte einer der Gründe für Buffetts eher konservative Strategie sein.
Wie sich die Strategien der beiden Giganten Apple und Amazon in ihren jeweiligen Bereichen angesichts der zunehmenden Verbreitung von KI-Technologie entwickeln werden, wird die Investoren sicherlich weiterhin stark beschäftigen. Laut PwC könnte die KI bis 2030 ein Wachstum der Weltwirtschaft von 15,7 Billionen US-Dollar beisteuern. In diesem riesigen Markt dürften Apple und Amazon wichtige Marktanteile einnehmen.
Buffetts Portfolio beweist einmal mehr, dass sich selbst im schnelllebigen Technologiezeitalter mit dem Prinzip des Value Investing weiterhin Wachstumschancen in neuen Bereichen finden lassen. Ob Apples KI-Strategie für Konsumenten oder Amazons Fokus auf KI-Dienste für Unternehmen – beide bieten Investoren vielfältige Möglichkeiten, an der KI-Revolution teilzuhaben. In Zukunft könnten diese beiden Unternehmen zu den KI-Stars in Buffetts Portfolio werden und Berkshire beachtliche Renditen bescheren.