Ibiden Co., ein Hauptlieferant von Chip-Packaging-Substraten für Nvidias Spitzentechnologie-Halbleiter, erwägt eine Beschleunigung der Produktionskapazitätssteigerung, um der wachsenden Marktnachfrage gerecht zu werden. Ibiden-CEO Koji Kawashima erklärte, dass der Absatz von Substraten für KI-Anwendungen stark sei, Kunden die bestehenden Lagerbestände schnell aufbrauchten und diese Nachfrage voraussichtlich bis ins nächste Jahr anhalten werde.
Derzeit errichtet Ibiden in Gifu, Japan, eine neue Fabrik für Packaging-Substrate, die im vierten Quartal 2025 mit 25 % der Kapazität in Betrieb gehen und im März 2026 eine Kapazität von 50 % erreichen soll. Kawashima wies jedoch darauf hin, dass diese Kapazität möglicherweise immer noch nicht ausreichen wird, um die Marktnachfrage zu decken. Er gab bekannt, dass das Unternehmen mit Kunden im Gespräch sei, um zu besprechen, wann die restlichen 50 % der Kapazität in Betrieb genommen werden sollen.
Kawashima erwähnte, dass Kunden Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Lieferfähigkeit äußerten und bereits nach den nächsten Investitionsplänen und Kapazitätserweiterungen fragten. Am Montag stieg der Aktienkurs von Ibiden in Tokio um 5,5 %, der stärkste Anstieg seit einem Monat. Dies spiegelt die Aufmerksamkeit und Erwartungen des Marktes an die zukünftige Entwicklung wider.
Zu den Kunden von Ibiden gehören namhafte Unternehmen wie Intel, AMD, Samsung Electronics und TSMC. Diese Unternehmen arbeiten oft schon in der frühen Phase der Produktentwicklung mit Ibiden zusammen, da die Substrate an die Eigenschaften jedes Chips angepasst werden müssen, um sicherzustellen, dass sie den hohen Temperaturen von Nvidia-Grafikprozessoren standhalten und die Verpackung von KI-Chips ermöglichen.
Ibiden wurde 1912 gegründet und war ursprünglich ein Energieversorgungsunternehmen. Durch die Zusammenarbeit mit Intel entwickelte es sein Fachwissen im Halbleiterbereich. Kawashima wartete in den 1990er Jahren täglich im Intel-Hauptquartier in Santa Clara, um von Ingenieuren und Führungskräften Feedback zu Produkten einzuholen und die Zusammenarbeit zwischen den beiden Unternehmen voranzutreiben. Früher machte Intel 70 % bis 80 % des Umsatzes von Ibiden mit Chip-Packaging-Substraten aus, doch im Geschäftsjahr bis Ende März sank dieser Anteil auf etwa 30 %, da Intel kürzlich vor Herausforderungen in der Transformation stand, die zur Entlassung von CEO Pat Gelsinger führten.
Obwohl die Abhängigkeit von Intel zu einem Kursrückgang von etwa 40 % bei Ibiden führte und Kawashima im Oktober die Gewinnprognose des Unternehmens nach unten korrigierte und auf die schwache Nachfrage nach Komponenten für allgemeine Server hinwies, die das Wachstum von KI-Servern beeinträchtigte, bekundete er gleichzeitig sein Vertrauen in die Erholung von Intel, obwohl die Zusammenarbeit mit anderen Chipherstellern ausgebaut werden müsse.
Wichtigste Punkte:
✅ Ibiden plant aufgrund der starken KI-Nachfrage eine Beschleunigung der Produktionskapazität für Chip-Packaging-Substrate.
✅ Die neue Fabrik soll 2025 in Betrieb gehen, wird aber möglicherweise die Marktnachfrage immer noch nicht decken können.
✅ Ibiden arbeitet mit mehreren bekannten Technologieunternehmen zusammen, und Kunden äußern Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Lieferfähigkeit.