Warren Buffett, la figura legendaria de las inversiones, ha demostrado una vez más su perspicacia en la ola tecnológica. A pesar de ser conocido por su inversión de valor, Buffett ha realizado una discreta apuesta en el campo de la inteligencia artificial (IA) a través de dos participaciones principales, lo que ha generado un gran interés en el mercado.
Desde que asumió el cargo en Berkshire Hathaway en 1965, Buffett, con su filosofía de inversión única, ha generado retornos asombrosos para los inversores. Bajo su liderazgo, la acción de Berkshire ha tenido una tasa de rendimiento anual compuesta del 19.8%. Esto significa que una inversión de 1000 dólares en 1965 habría aumentado a más de 42.5 millones de dólares en la actualidad. Buffett siempre ha favorecido a las empresas de crecimiento con una sólida rentabilidad, una excelente gestión y un enfoque en los intereses de los accionistas, una estrategia que le ha valido el apodo de "Oráculo de Omaha".
Sin embargo, sorprendentemente, dos de las inversiones más importantes de Buffett están destacando en el campo de la IA. Estas dos acciones, Apple y Amazon, representan conjuntamente el 29.5% de su cartera de inversión de 305.700 millones de dólares, convirtiéndose en piezas clave de la estrategia de Berkshire en IA.
Apple, el gigante tecnológico con la mayor capitalización bursátil del mundo, ocupa un lugar central en la cartera de Buffett. Desde que comenzó a aumentar su participación en 2016, la inversión de Berkshire en Apple ha aumentado de 38.000 millones de dólares a más de 170.000 millones de dólares. Aunque Buffett ha reducido parte de su participación en Apple en los últimos meses, el valor de las acciones restantes asciende a 88.300 millones de dólares, el 28.9% de su cartera, lo que la convierte en la mayor inversión individual de Berkshire.
Cabe destacar que Apple se encuentra en un período de transformación crucial. Con más de 2200 millones de dispositivos activos en todo el mundo, Apple tiene el potencial de convertirse en el mayor distribuidor de tecnología de IA. La empresa está colaborando con OpenAI para desarrollar "Apple Intelligence" y planea integrarla en el próximo sistema operativo iOS 18. Esta tecnología aportará funciones de IA revolucionarias a los últimos iPhone 16 y iPhone 15 Pro, incluyendo herramientas de escritura inteligente y una versión mejorada del asistente de voz Siri.
Por otro lado, aunque Amazon representa una parte menor de la cartera de Berkshire (solo el 0.6%), su apuesta en el campo de la IA es igualmente notable. Amazon Web Services (AWS) no solo es la plataforma de nube B2B más grande del mundo, sino que también aspira a ser el proveedor de soluciones de IA preferido por las empresas. Productos como el chip de centro de datos Trainium de desarrollo propio de AWS, la serie de modelos de lenguaje extenso Titan y el asistente de IA Amazon Q, demuestran la ambición de Amazon en el campo de la IA.
La inversión de Buffett en estas dos empresas no solo demuestra su visión de futuro en el campo de la IA, sino que también ofrece una valiosa lección a los inversores. En la era de la rápida evolución tecnológica, invertir en empresas de alta calidad con ventajas competitivas sigue siendo una forma fiable de lograr un crecimiento sólido.
Aunque Buffett ha reducido parte de su participación en Apple, esto parece reflejar más su cautela ante el mercado en general que una duda sobre las perspectivas de Apple. Actualmente, la relación precio-beneficio del índice S&P 500 es de 27.6, muy superior a la media histórica de 18.1 desde 1950, lo que podría ser una de las razones por las que Buffett está adoptando una estrategia relativamente conservadora.
A medida que la tecnología de IA se generaliza, la evolución de las estrategias de Apple y Amazon en sus respectivos campos será sin duda un foco de atención para los inversores. Según las previsiones de la consultora PwC, la IA podría contribuir con 15,7 billones de dólares al crecimiento de la economía mundial para 2030. En este enorme mercado, tanto Apple como Amazon tienen el potencial de ocupar una posición importante.
La cartera de Buffett demuestra una vez más que, incluso en la era de la tecnología en constante cambio, la filosofía de inversión de valor puede encontrar oportunidades de crecimiento en los sectores emergentes. Tanto la apuesta de Apple por la IA para el consumidor como la dedicación de Amazon a los servicios de IA para empresas ofrecen a los inversores diversas opciones para participar en la revolución de la IA. En el futuro, es probable que estas dos empresas se conviertan en las estrellas de la IA en la cartera de Buffett, generando importantes beneficios para Berkshire.
