Warren Buffett, figure légendaire de la finance, a une fois de plus démontré son incroyable flair pour les nouvelles technologies. Bien que connu pour son approche de la valeur, Buffett a discrètement investi dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA) par le biais de deux participations importantes, suscitant un intérêt considérable sur le marché.
Depuis qu'il a pris la tête de Berkshire Hathaway en 1965, Buffett, grâce à sa philosophie d'investissement unique, a généré des rendements exceptionnels pour ses investisseurs. Sous sa direction, le cours de l'action de Berkshire a affiché un taux de rendement annuel composé de 19,8 %. Cela signifie qu'un investissement de 1 000 $ en 1965 vaudrait aujourd'hui plus de 42,5 millions de dollars. Buffett privilégie les entreprises à forte rentabilité, bien gérées et soucieuses des intérêts de leurs actionnaires, une stratégie qui lui a valu le surnom de « l'oracle de Omaha ».
Cependant, il est surprenant de constater que deux de ses investissements majeurs sont en train de se faire remarquer dans le domaine de l'IA. Ces deux actions : Apple et Amazon, représentent ensemble 29,5 % de son portefeuille de 305,7 milliards de dollars, devenant ainsi des pièces maîtresses de la stratégie IA de Berkshire.
Apple, la société technologique la plus valorisée au monde, occupe une place centrale dans le portefeuille de Buffett. Depuis qu'il a commencé à augmenter ses positions en 2016, l'investissement de Berkshire dans Apple est passé de 38 milliards de dollars à plus de 170 milliards de dollars. Bien que Buffett ait réduit ses positions dans Apple ces derniers mois, la valeur de ses actions restantes s'élève encore à 88,3 milliards de dollars, soit 28,9 % du portefeuille, ce qui en fait toujours l'investissement individuel le plus important de Berkshire.
Il est important de noter qu'Apple est en pleine transformation. Avec plus de 2,2 milliards d'appareils actifs dans le monde, Apple est en passe de devenir le plus grand distributeur de technologies d'IA. L'entreprise collabore avec OpenAI pour développer « Apple Intelligence » et prévoit de l'intégrer au prochain système d'exploitation iOS 18. Cette technologie apportera des fonctionnalités IA révolutionnaires aux derniers iPhone 16 et iPhone 15 Pro, notamment des outils d'écriture intelligente et une version améliorée de Siri.
D'un autre côté, bien qu'Amazon représente une part plus modeste du portefeuille de Berkshire (seulement 0,6 %), son implication dans le domaine de l'IA est tout aussi remarquable. Amazon Web Services (AWS) est non seulement la plus grande plateforme cloud B2B au monde, mais elle ambitionne également de devenir le principal fournisseur de solutions IA pour les entreprises. Les puces de centres de données Trainium développées en interne par AWS, la série de grands modèles linguistiques Titan et l'assistant IA Amazon Q, témoignent de l'ambition d'Amazon dans le domaine de l'IA.
Les investissements de Buffett dans ces deux entreprises témoignent non seulement de son jugement prévisionnel dans le domaine de l'IA, mais offrent également des enseignements précieux aux investisseurs. À l'ère de l'évolution rapide des technologies, investir dans des entreprises de haute qualité disposant d'un avantage concurrentiel reste une voie fiable pour une croissance solide.
Bien que Buffett ait réduit ses positions dans Apple, cela semble davantage refléter une attitude prudente envers le marché global qu'un doute sur les perspectives d'Apple. Actuellement, le ratio cours/bénéfice du S&P 500 est de 27,6, bien supérieur à la moyenne de 18,1 observée depuis 1950, ce qui pourrait expliquer la stratégie relativement conservatrice de Buffett.
Avec la généralisation des technologies d'IA, l'évolution des stratégies d'Apple et d'Amazon dans leurs domaines respectifs sera sans aucun doute suivie de près par les investisseurs. Selon le cabinet de conseil PwC, l'IA pourrait contribuer à hauteur de 15 700 milliards de dollars à la croissance économique mondiale d'ici 2030. Sur ce marché gigantesque, Apple et Amazon devraient occuper une place importante.
Le portefeuille de Buffett prouve une fois de plus que, même à l'ère de la technologie en constante évolution, le respect des principes de l'investissement en valeur permet de trouver des opportunités de croissance dans les nouveaux secteurs. Que ce soit le déploiement de l'IA grand public par Apple ou l'implantation d'Amazon dans les services IA pour les entreprises, les investisseurs disposent d'un choix diversifié pour participer à la révolution de l'IA. À l'avenir, ces deux entreprises pourraient devenir les vedettes de l'IA dans le portefeuille de Buffett, générant des rendements considérables pour Berkshire.
