Qui achète le plus de puces IA Nvidia ? Microsoft en tête, suivi de près par ByteDance et Tencent

Malgré la baisse de son cours de bourse en décembre, Nvidia a connu une légère remontée aujourd'hui. Les analystes attribuent la baisse précédente à une concurrence accrue et à un ralentissement des dépenses en intelligence artificielle. Cependant, à la clôture du marché, le cours de l'action affiche une baisse de près de 3 % ce mois-ci, suggérant une fin d'année plus calme pour l'entreprise après une année de croissance significative.

On ignore encore si le ralentissement des dépenses en IA sera suffisamment important pour affecter Nvidia. Cependant, un cabinet de conseil en technologie a récemment publié un rapport révélant ses estimations des principaux acheteurs de puces Nvidia. Cette liste comprend des géants de la technologie, mais aussi des entreprises qui semblent moins susceptibles d'être de grands acheteurs de puces d'IA.

Qui achète massivement les puces Nvidia ?

L'équipe d'analyse de cette liste provient d'Omdia, une société mondiale de conseil en technologies. Selon le Financial Times, Omdia a calculé ses estimations en analysant les dépenses en capital, les livraisons de serveurs et les informations sur la chaîne d'approvisionnement divulguées publiquement par les entreprises.

Cette analyse porte principalement sur les achats de GPU Hopper d'Nvidia, une puce populaire utilisée dans les infrastructures de centres de données. Il est important de souligner que les données de cette liste sont des estimations et non des statistiques de commandes réelles fournies par Nvidia.

Selon les analystes d'Omdia, Microsoft devrait être le plus gros acheteur de puces Hopper Nvidia en 2024, avec un total estimé à 485 000 unités. Ce chiffre est plus du double de celui de Meta Platforms (Meta), deuxième du classement, avec un volume estimé à 224 000 unités.

Cependant, entre ces géants de la Silicon Valley, on trouve deux entreprises technologiques chinoises.

ByteDance (société mère de TikTok), en tant qu'entreprise privée, devrait commander 230 000 puces, juste derrière Microsoft. Tencent Holdings affiche également un volume proche de 230 000 unités, juste derrière ByteDance.

Le Financial Times précise que les commandes de puces Nvidia de ByteDance et Tencent en 2024 comprennent le modèle H20, une version moins performante de Hopper adaptée aux restrictions américaines sur les exportations vers la Chine.

Après Meta, les trois derniers acheteurs de la liste sont Tesla et xAI (répertoriées comme une seule entité) d'Elon Musk, ainsi qu'Amazon et Google.

Un changement de donne ?

Ce classement montre que, selon les estimations d'Omdia, les trois géants de la Silicon Valley, Amazon et Google, pourraient commander significativement moins de puces Nvidia que certains de leurs concurrents. Compte tenu de la dépendance du secteur envers les puces Nvidia et de la position dominante de l'entreprise, une question clé se pose : Amazon et Google réduisent-ils leur demande de GPU Nvidia au profit de puces développées en interne pour alimenter leurs plateformes d'IA ?

En fait, d'autres entreprises technologiques s'efforcent de concurrencer le matériel IA de Nvidia. Comme l'a récemment rapporté Silin Chen de TheStreet, « la plupart de l'entraînement de l'IA utilise des GPU Nvidia coûteux. L'objectif d'Amazon est d'améliorer ses puces personnalisées afin de réduire les coûts pour les clients et de renforcer le contrôle de sa chaîne d'approvisionnement. Cela pourrait réduire sa dépendance envers Nvidia, un partenaire cloud clé. »

En avril 2024, Google et Meta ont tous deux annoncé des progrès dans le développement de leurs propres puces IA, les présentant comme des alternatives aux puces Nvidia.

Cela a soulevé ce que le magazine Fortune appelle le « problème à mille milliards de dollars » pour Nvidia, à savoir la menace réelle que représentent ces nouvelles puces. Aujourd'hui, les experts estiment que ces entreprises sont déjà nettement derrière certains concurrents en termes de commandes de puces Nvidia.