Grâce à ses solides performances sur le marché de l'intelligence artificielle, Broadcom a rejoint le club des entreprises à plus de 1 000 milliards de dollars de capitalisation boursière. Le PDG de la société, Hock Tan, prévoit que la vague d'investissements dans l'IA se poursuivra jusqu'à la fin des années 2020. Il a révélé que ses clients prévoyaient de construire, au cours des trois prochaines années, des clusters de calcul à grande échelle équipés de plusieurs millions de puces IA, ce qui stimulera une croissance rapide du marché.
Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du 12 décembre, Broadcom a présenté des résultats exceptionnels. Le chiffre d'affaires de la société lié à l'IA a augmenté de 220 % en glissement annuel pour atteindre 12,2 milliards de dollars pour l'exercice 2024. Cette croissance est principalement due à la forte demande pour ses puces IA XPU et son portefeuille de produits Ethernet.
Hock Tan a révélé que Broadcom collabore avec trois clients majeurs au développement de puces IA, et prévoit le déploiement d'un cluster de réseau de 1 million de puces d'ici 2027. Il estime que le marché total des composants XPU et des réseaux IA atteindra 60 à 90 milliards de dollars d'ici 2027. Bien que Broadcom n'ait pas officiellement révélé le nom de ses clients, les analystes indiquent que ses principaux partenaires incluent Google, Meta et ByteDance.
Dans le domaine du matériel IA, Broadcom étend constamment son influence grâce à des collaborations avec des géants de la technologie tels qu'OpenAI et Apple. Alors que les entreprises recherchent des alternatives à Nvidia, Broadcom est devenu un partenaire clé pour les solutions matérielles d'IA. Apple travaille notamment avec Broadcom sur son premier processeur de serveur IA, « Baltra », dont la production en série est prévue pour 2026 ; OpenAI collabore également avec Broadcom sur un processeur d'inférence IA, également prévu pour une production en 2026.
Pour l'avenir, Wall Street se montre optimiste quant aux perspectives de Broadcom. Goldman Sachs a relevé son objectif de cours à 12 mois pour Broadcom, passant de 190 dollars à 240 dollars. Morgan Stanley prévoit que les dépenses d'investissement d'Amazon, Google, Meta et Microsoft atteindront environ 300 milliards de dollars en 2024, et pourraient augmenter encore d'ici 2026, la majeure partie de ces investissements étant consacrée à des immobilisations telles que les centres de données.
Lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats, Hock Tan s'est montré optimiste quant à la croissance des activités IA de Broadcom, soulignant notamment la demande d'accélérateurs IA personnalisés. Ces développements marquent l'entrée du marché des puces IA dans une nouvelle phase de développement, et Broadcom est bien placé pour jouer un rôle plus important dans cette révolution technologique.