最近、バイトダンス傘下のDoubao大規模言語モデルの商業化が加速し、世界的なAI分野での目覚ましい活躍により、「
」関連株が市場の寵児となり、AIセクターの新たな上昇トレンドを引き起こしています。
天娱数科、居然智家、蜂助手など複数の上場企業の株価が連日ストップ高となり、特に天娱数科は金曜日の終値で10営業日中6日間ストップ高、居然智家も6営業日中5日間ストップ高、蜂助手は一時20%の上昇幅でストップ高となりました。この背景には、Doubao大規模言語モデルとそのエコシステムに対する市場の高い期待があります。
Doubaoの目覚ましい活躍：月間アクティブユーザー数がChatGPTに迫る、バイトダンスのAI事業収益は好調
公開データによると、11月の世界月間アクティブユーザーランキングで、Doubaoアプリの月間アクティブユーザー数（MAU）は5998万人に達し、OpenAIのChatGPTに次ぐ世界第2位となりました。さらに、バイトダンス傘下の動画編集ツール「剪映」とCapCutは2024年に3桁を超える収益増を達成し、総収益は100億元人民币に迫っています。
また、「剪映」とCapCutの世界月間アクティブユーザー数も8億人を突破しました。これらのデータは、バイトダンスのAI分野における強力な実力と商業的可能性を十分に証明しています。
火山引擎カンファレンス開催間近：新たなDoubao大規模言語モデルを発表へ、AIアプリケーションの展開加速
さらに、2024年火山引擎FORCE原動力大会・冬が12月18～19日に上海で開催されます。この大会では、新たなDoubao大規模言語モデルが発表され、10以上の専門フォーラムが開催されます。その中でも技術主フォーラムは「AI+X全スタック能力解説」をテーマに、AIの実践成果に焦点を当てています。市場では、今回の大会でDoubao大規模言語モデルの技術詳細と応用方向に関する情報がさらに公開され、AIアプリケーションの展開がさらに促進されると期待されています。
財聯社が未完成統計によると、記事執筆時点までに、德生科技、洲明科技、居然智家、蜂助手、中科藍訊、実豊文化、中科創達、因賽集団など8社の上場企業が機関投資家による調査やインタラクティブプラットフォームの回答で、Doubaoとの協業状況を明らかにしています。これらの協業は、スマートデバイス、広告マーケティング、文化創造など複数の分野に及び、Doubao大規模言語モデルの強力な商業化能力をさらに裏付けています。
機関投資家の見方：DoubaoはChatGPTに続く重要な製品となる可能性
国海証券の劉熹氏は12月12日のリサーチレポートで、今回の大会で発表される新たなDoubao大規模言語モデルは、新機能や新アプリケーションが導入され、ChatGPTに続く重要な製品となり、大規模言語モデル産業の加速的な発展を促す可能性があると述べています。東方証券は12月13日のリサーチレポートで、AIエージェントの普及に伴い、中国のモデル層とアプリケーション層の商業化展開がさらに加速し、業績反映期に入る可能性が高く、市場の「新規銘柄買い」の慣性効果により、このトレンドは継続する可能性があると指摘しています。
劉熹氏によると、Doubao大規模言語モデルはバイトダンスが2023年に開発した「雲雀」大規模言語モデルを起源とし、国内で最初にアルゴリズム登録を完了した大規模言語モデルの一つです。Doubao大規模言語モデルは256Kの長文処理に対応し、1日あたり1200億トークンのテキストを処理し、3000万枚の画像を生成し、強力な理解力、生成能力、論理推論能力を備えています。
Doubaoビデオ大規模言語モデル：複数カメラの切り替えにおける課題を克服、国内市場での応用が期待される
9月24日、火山引擎はDoubao PixelDanceとSeaweedの2つのビデオ大規模言語モデルを正式に発表しました。招商証券の梁程加氏らは10月7日のリサーチレポートで、Doubaoビデオ大規模言語モデル（PixelDanceV1.4モデルを例として）の推定トレーニングに必要な計算能力は、H100約75万枚を1ヶ月間使用することで、Soraのトレーニングに必要な計算能力の4.3倍になると試算しています。推論側では、TikTokの7億人のデイリーアクティブユーザーが毎日2分間の動画を生成する場合（そのうち30%をビデオ大規模言語モデルが生成）、毎日41万枚のH100が必要になります。
Soraと比較して、Doubaoビデオ大規模言語モデルは複数カメラの切り替えの一貫性という課題を効果的に克服し、カメラの切り替え時にも主体、スタイル、雰囲気の一貫性を維持し、複数主体のインタラクション能力を確保しています。これはDoubaoビデオモデル独自の技術革新です。
しかし、ビデオの最大生成時間の長さにおいては、DoubaoビデオモデルはSoraに比べてまだ差があります。応用分野においては、Soraの応用分野は比較的広範ですが、バイトダンスのDoubaoビデオ大規模言語モデルは企業属性から、映画制作、広告メディア、短編動画などの分野で大きな優位性があります。
商業化とローカライゼーションの観点から、現在バイトダンスのDoubaoビデオ大規模言語モデルは既に使用方法が公開されており、優れた中国語のセマンティック理解能力に基づき、Doubaoビデオ大規模言語モデルは国内市場での応用がSoraよりも広範になると予想されます。
関連産業が恩恵を受ける可能性、AIエコシステムの継続的な拡大
国泰君安の舒迪氏らは12月11日のリサーチレポートで、今後バイトダンスはDoubao AIを中心としたハードウェア製品群を形成し、オフィス、教育、コンパニオンなど様々な種類の製品を展開する可能性があると指摘しています。Doubaoモデルの継続的な進化と改良に伴い、バイトダンスがDoubaoを中心とした製品群をさらに拡大した場合、関連するDoubao産業チェーン企業は継続的に恩恵を受けるでしょう。
リサーチレポートでは、AISoC分野の恒玄科技と中科藍訊、ストレージ分野の普冉股份、その他関連銘柄として星宸科技（AI眼鏡チップ/ISP能力が豊富）と楽鑫科技（AI玩具チップ）を推奨しています。
市場の熱狂は続くのか？
「Doubao」関連株の急騰は、AI技術の発展見通しに対する市場の楽観的な見方を明確に示しています。しかし、株価が上昇し続ける一方で、投資家は冷静さを保ち、関連企業の実績と収益力に注目し、盲目的な高値追いを避ける必要があります。AI技術の成熟と応用分野の拡大に伴い、AI産業の将来の発展は依然として期待できます。
