Warren Buffett, o lendário investidor, mais uma vez demonstrou sua perspicácia na onda da tecnologia. Embora conhecido por seus investimentos de valor, Buffett silenciosamente posicionou-se no campo da inteligência artificial (IA) através de duas participações principais, gerando grande interesse no mercado.
Desde que assumiu a Berkshire Hathaway em 1965, Buffett, com sua filosofia de investimento única, gerou retornos impressionantes para os investidores. Sob sua liderança, a Berkshire registrou uma taxa de retorno anual composta de 19,8%. Isso significa que um investimento de US$ 1.000 em 1965 teria um valor superior a US$ 42,5 milhões hoje. Buffett sempre preferiu empresas em crescimento com forte lucratividade, excelente gestão e foco nos interesses dos acionistas, estratégia que lhe rendeu o título de "Oráculo de Omaha".
No entanto, surpreendentemente, dois investimentos importantes de Buffett estão se destacando na área de IA. Essas duas ações - Apple e Amazon - representam juntas 29,5% de seu portfólio de US$ 305,7 bilhões, tornando-se peças-chave na estratégia da Berkshire em IA.
A Apple, a maior empresa de tecnologia do mundo em valor de mercado, ocupa um lugar central no portfólio de Buffett. Desde que começou a aumentar sua participação em 2016, o investimento da Berkshire na Apple cresceu de US$ 38 bilhões para mais de US$ 170 bilhões. Embora Buffett tenha reduzido sua participação na Apple nos últimos meses, o valor restante de US$ 88,3 bilhões, representando 28,9% do portfólio, continua sendo o maior investimento individual da Berkshire.
É importante notar que a Apple está em um período crucial de transformação. Com mais de 2,2 bilhões de dispositivos ativos em todo o mundo, a Apple tem o potencial de se tornar o maior distribuidor de tecnologia de IA para consumidores. A empresa está colaborando com a OpenAI no desenvolvimento da "Apple Intelligence" e planeja integrá-la ao próximo sistema operacional iOS 18. Essa tecnologia proporcionará recursos revolucionários de IA para os novos iPhone 16 e iPhone 15 Pro, incluindo ferramentas de escrita inteligente e um assistente de voz Siri aprimorado.
Por outro lado, embora a Amazon represente uma participação menor no portfólio da Berkshire (apenas 0,6%), sua posição na área de IA é igualmente notável. A Amazon Web Services (AWS) não é apenas a maior plataforma de nuvem B2B do mundo, mas também se esforça para ser o principal fornecedor de soluções de IA para empresas. O chip de data center desenvolvido pela AWS, o Trainium, a série de modelos de linguagem grandes Titan e o assistente de IA Amazon Q demonstram a ambição da Amazon no campo da IA.
Os investimentos de Buffett nessas duas empresas demonstram não apenas sua visão estratégica em relação à IA, mas também oferecem valiosas lições para os investidores. Em tempos de rápida inovação tecnológica, investir em empresas de alta qualidade com vantagens competitivas continua sendo uma forma confiável de crescimento sólido.
Embora Buffett tenha reduzido sua participação na Apple, isso parece refletir mais sua cautela em relação ao mercado em geral do que dúvidas sobre o futuro da Apple. Atualmente, o índice S&P 500 tem um índice preço/lucro de 27,6, muito acima da média histórica de 18,1 desde 1950, o que pode ser uma das razões para a estratégia relativamente conservadora de Buffett.
Com a crescente popularização da tecnologia de IA, a evolução das estratégias da Apple e da Amazon em seus respectivos setores será, sem dúvida, um foco de atenção para os investidores. De acordo com a consultoria PwC, a IA pode contribuir com US$ 15,7 trilhões para a economia global até 2030. Nesse vasto mercado, tanto a Apple quanto a Amazon devem ocupar uma fatia significativa.
O portfólio de Buffett mais uma vez demonstra que, mesmo na era da rápida mudança tecnológica, a filosofia de investimento de valor ainda pode encontrar oportunidades de crescimento em setores emergentes. Seja o foco da Apple em IA para consumidores ou o investimento da Amazon em serviços de IA para empresas, ambas oferecem aos investidores opções diversificadas para participar da revolução da IA. No futuro, essas duas empresas provavelmente se tornarão estrelas de IA no portfólio de Buffett, gerando retornos significativos para a Berkshire.
