No setor de tecnologia climática, os equipamentos de hardware sempre foram considerados fundamentais. Mas a estratégia de investimento da Blue Bear Capital está mudando essa percepção tradicional: na era da internet das coisas, o valor do software também é indispensável.
"Quase todo desenvolvimento de hardware depende do suporte de software", disse Vaughn Blake, sócio da Blue Bear Capital, em entrevista. A empresa de investimento está adotando uma estratégia de investimento centrada em software, o que é particularmente notável no setor de investimentos em clima, indústria e energia, que se concentra em hardware.
O sócio da empresa, Ernst Sack, ilustrou essa ideia com um exemplo vívido: usinas de energia solar inevitavelmente enfrentam falhas de equipamentos que levam à queda na produção de energia, mas, por meio da implantação de serviços de monitoramento como o Raptor Maps, os operadores podem minimizar as perdas. "Se calcularmos apenas uma melhoria de desempenho de 10%, em uma capacidade instalada de energia solar superior a 100 GW, isso equivale a um aumento de 10 GW na produção de energia, o que corresponde aproximadamente à capacidade de 3 a 5 usinas termelétricas ou nucleares."
Observação da fonte: A imagem foi gerada por IA, fornecedora de serviços de licenciamento de imagens Midjourney
As oportunidades que a Blue Bear Capital enxerga vão muito além das tecnologias ambientais tradicionais. Sack destaca que a aplicação da IA é extremamente ampla, podendo desempenhar um papel importante em áreas como energia eólica, tratamento de água, refrigeração, produção de aço, cimento e produtos químicos, além de logística marítima e aérea. "Empresas puramente de hardware geralmente só atendem a um único setor vertical, enquanto as soluções de software têm uma aplicabilidade quase universal."
Para colocar em prática essa filosofia de investimento, a Blue Bear recentemente concluiu a captação de US$ 160 milhões para seu terceiro fundo, com investidores como a McKnight Foundation, Rockefeller Brothers Fund e UBS Group. O fundo planeja investir em cerca de 15 empresas, com um investimento inicial de cerca de US$ 5 milhões em cada uma, reservando também US$ 10 milhões para investimentos subsequentes a fim de manter a participação.
A Blue Bear adotou uma estratégia de investimento única, aplicando a mentalidade de investimentos posteriores a investimentos iniciais. Como disse Blake: "Nos mercados em que investimos, a probabilidade de IPO é relativamente baixa, enquanto fusões e aquisições estratégicas ou apoiadas por private equity são mais comuns". Embora o tamanho da saída individual possa não atingir o objetivo dos fundos de capital de risco tradicionais, por meio de investimentos combinados, eles esperam gerar retornos semelhantes para os investidores.
Essa mudança na filosofia de investimento não apenas reflete as novas tendências de investimento em tecnologia climática, mas também demonstra o enorme potencial das soluções digitais no combate às mudanças climáticas. Com a combinação perfeita de hardware e software, o futuro da tecnologia climática será ainda mais promissor.
