Apesar da Nvidia ter apresentado desempenho fraco em dezembro, com queda contínua das ações, analistas de mercado atribuem isso à intensificação da concorrência e à desaceleração dos gastos com inteligência artificial. No entanto, as ações subiram hoje. Apesar disso, até o fechamento desta publicação, as ações caíram quase 3% neste mês, sugerindo um final de ano morno para a empresa após um ano de crescimento significativo.
Ainda não está claro se a desaceleração dos gastos com inteligência artificial será suficiente para afetar a Nvidia. Mas uma empresa de consultoria de tecnologia divulgou recentemente um relatório revelando suas estimativas sobre os maiores compradores de chips da Nvidia. A lista inclui gigantes da tecnologia e algumas empresas que parecem improváveis de serem grandes compradoras de chips de IA.
Quem está comprando grandes quantidades de chips da Nvidia?
A equipe de análise da lista de compradores de chips Nvidia é da Omdia, uma empresa global de consultoria em tecnologia. De acordo com o Financial Times, a Omdia calculou suas estimativas analisando gastos de capital divulgados publicamente pelas empresas, envios de servidores e informações da cadeia de suprimentos.
A análise se concentrou nas compras de unidades de processamento gráfico (GPUs) Hopper da Nvidia, um chip popular usado em infraestruturas de data centers. É importante destacar que os números desta lista são estimativas e não estatísticas de pedidos reais fornecidas pela Nvidia.
Analistas da Omdia acreditam que a Microsoft será a maior compradora de chips Hopper da Nvidia em 2024, com uma estimativa de 485.000 unidades. Esse número é mais do que o dobro da Meta Platforms (Meta), a segunda colocada, com uma estimativa de 224.000 unidades.
No entanto, entre essas gigantes do Vale do Silício, estão duas empresas de tecnologia chinesas.
A ByteDance (empresa-mãe do TikTok), como empresa privada, estima-se que tenha encomendado 230.000 chips, logo atrás da Microsoft. A Tencent Holdings também está próxima, com quase 230.000 unidades.
O Financial Times acrescentou que os pedidos de chips Nvidia da ByteDance e Tencent em 2024 incluem o modelo H20, uma versão menos potente do Hopper adaptada para atender às restrições de exportação dos EUA para a China.
Após a Meta, os três últimos compradores da lista são Tesla e xAI (listadas como a mesma empresa) de Elon Musk, e Amazon e Google.
Mudança no cenário do mercado?
A lista mostra que, de acordo com as estimativas da Omdia, os três gigantes do Vale do Silício – Amazon e Google – podem ter encomendado significativamente menos chips Nvidia do que alguns concorrentes. Dada a dependência do setor de chips Nvidia e a liderança da empresa neste setor, surge uma questão crucial: Amazon e Google estão reduzindo sua demanda por GPUs Nvidia e usando chips desenvolvidos internamente para alimentar suas plataformas de IA?
Na verdade, outras empresas de tecnologia têm trabalhado para competir com o hardware de IA da Nvidia. Como Silin Chen, da TheStreet, relatou recentemente, "a maior parte do treinamento de IA usa GPUs caras da Nvidia. A Amazon tem como objetivo melhorar seus chips personalizados para reduzir os custos dos clientes e fortalecer o controle da cadeia de suprimentos. Isso pode reduzir sua dependência da Nvidia, um parceiro fundamental na nuvem."
Em abril de 2024, o Google e a Meta anunciaram avanços em seus chips de IA proprietários, promovendo-os como alternativas aos chips Nvidia.
Isso levantou o que a revista Fortune chamou de "problema de um trilhão de dólares" da Nvidia: até que ponto esses novos chips representam uma ameaça. Hoje, estima-se que essas empresas já estão significativamente atrás de alguns concorrentes em termos de pedidos de chips Nvidia.
